北京時間23日凌晨，美股周一午盤走高，標普指數連續三個交易日下挫之后反彈。交易員正在評估拜登退選后的美國政治格局，并關注特斯拉與谷歌等公司將在本周公布的財報以及美聯儲的政策前景。資金從大型科技股轉向小型股票的板塊輪動仍在繼續。

　　道指漲15.20點，漲幅為0.04%，報40302.73點；納指漲157.75點，漲幅為0.89%，報17884.69點；標普500指數漲32.05點，漲幅為0.58%，報5537.05點。

　　上周美股三大股指漲跌不一。受到板塊輪動潮流影響，納指一周下跌3.65%，標普500指數下跌1.96%，二者均錄得3個月來的最大單周跌幅。另一方面，道瓊斯指數上漲0.7%，而以小盤股為主的羅素2000指數上漲1.7%。

　　高盛表示，在大公司提高營收指引之前，從美股大型科技股向小型股輪動的趨勢將持續下去。該行股票策略師David Kostin指出，羅素2000指數已經錄得至少40年來最強勁的五日表現。

　　Kostin認為，輪動有四個原因：1、隨著美聯儲即將降息以及美國通脹數據放緩，這意味著小盤股的利息支出將下降；2、經濟增長數據穩定；3、市場預期特朗普將贏得美國大選，而在特朗普擔任總統期間，小盤股的表現優于其他公司，而且不太容易受到貿易政策的影響；4、大盤股成長溢價收窄。

　　交易員正密切關注美國政治格局。

　　美國總統喬-拜登周日宣布退出總統競選，并支持其副總統卡瑪拉-哈里斯作為民主黨總統候選人。自拜登6月災難性的辯論表現以來，許多分析人士認為前總統唐納德-特朗普在11月份獲勝的可能性越來越大。

　　拜登7月21日在社媒平臺X發文宣布退選。哈里斯隨后在一份聲明中說：“我很榮幸得到總統的支持，我的目標是贏得提名。我將盡我所能團結民主黨，團結我們的國家，打敗特朗普和他極端的‘2025計劃’議程。”

　　拜登決定退出競選并支持哈里斯，對此市場反應迄今為止相對平淡。美元指數下滑0.1%，而10年期國債收益率下降一個基點。民主黨面臨著在大會前幾周團結新提名人的任務，必須迅速彌補與共和黨領先者特朗普之間的差距。

　　投資者在幾周內一直在押注特朗普重返白宮，減少長期美國國債的持倉，并購買比特幣等資產。現在，他們正在考慮“特朗普交易”是否仍然有效。雖然這種不確定性可能會導致市場波動，但目前的主要關注點仍然是財報和貨幣政策前景。

　　資本顧問（Capital Advisors）公司CEOJay Hatfield表示：“拜登支持卡瑪拉-哈里斯參選的事實，減少了政治不確定性。特朗普交易可能會在周一出現小幅平倉，因為坊間普遍認為副總統哈里斯獲勝的機會略高于拜登。”

　　Hatfield表示，他預計拜登退出總統競選將導致“溫和的股市反應”，因為此前要求他退出競選的呼聲已經越來越高，因此其退選在很大程度上是意料之中的。

　　企業財報和美聯儲的貨幣政策前景也將是市場重點。

　　特斯拉和Alphabet將成為“七巨頭”中首批報告的公司。分析師可能會詢問馬斯克的電動車巨頭關于機器人出租車計劃的進展。投資者也會深入了解谷歌母公司在人工智能領域的增長情況。

　　摩根大通美國市場信息主管Andrew Tyler在報告中表示，他預計積極的盈利催化劑將把標準普爾500指數從低谷中拉出來，特別是分析師對所謂“七巨頭”的預測預示著“又一個強勁季度”，這些公司第二季度的收益有望同比增長約30%。

　　交易員目前普遍預計美聯儲在9月貨幣政策會議上降息的可能性接近93%。考慮到這一點，投資者一直在拋售去年底以來引領市場上漲的大型科技股贏家，轉而關注對利率敏感的股票，如小盤股和工業股，因為降息將使這些股票從中受益。

　　焦點個股

　　據消息人士透露，英偉達正在為特定市場開發一款符合美國現行出口管制的新旗艦人工智能（AI）芯片。消息人士稱，英偉達將與其在特定市場的主要分銷商之一浪潮合作，分銷這款暫定名為“B20”的芯片。

　　今年3月，這家人工智能芯片巨頭推出了“Blackwell”系列芯片，該芯片將于今年晚些時候量產。其中，B200芯片在某些任務上的速度是前代產品的30倍，比如為聊天機器人提供答案。

　　另據報道，英偉達持有Serve Robotics的股權比例正好升至10%。

　　特斯拉CEO馬斯克周一在旗下社交媒體X上表示，“真正可用的特斯拉人形機器人將在明年實現小規模生產，并被用于特斯拉內部，希望能夠在2026年實現大規模量產，并向其他公司提供。”

　　三星電機周一宣布向AMD供應面向超大規模數據中心的高性能FCBGA基板。三星電機在公告中表示，已投資了1.9萬億韓元（約99.5億元人民幣）用于發展FCBGA基板領域。這兩家公司合作開發了一種將多個半導體芯片集成到單個基板上的封裝技術，該技術對CPU/GPU應用至關重要，并滿足了當今超大規模數據中心所需的高密度互聯需求。

　　蘋果的Apple Intelligence研究團隊發布了兩個新的小型但高性能語言模型，用于訓練人工智能生成器。蘋果的機器學習團隊正在與業內其他團隊一起參與一個開源的語言模型數據包項目。蘋果最近生產的兩款模型被認為可以與其他領先的訓練模型相媲美，例如Llama 3和Gemma。

　　微軟受到關注。7月19日，微軟Windows操作系統遭遇了史上最大規模的IT故障，這場突如其來的技術災難導致全球多個行業陷入停滯。航空、鐵路、銀行、企業、媒體等關鍵領域均受到了影響。

　　微軟公司20日發布消息稱，全球技術故障已影響850萬臺使用視窗操作系統的設備。

　　這一事件，被特斯拉CEO馬斯克形容為“IT歷史上最大的悲劇”。

　　亞馬遜云科技于2020年12月承諾在2025年以前投資數億美元，為全球2900萬人提供免費的云計算技能培訓。近日，亞馬遜云科技宣布已提前實現了這一目標，成果超出預期。

　　亞馬遜云科技宣布已幫助超過3100萬名來自200個國家和地區的學習者提升了他們的云計算技能。而自2014年以來，亞馬遜云科技已在中國培訓超過140余萬人。這一里程碑標志著亞馬遜云科技在全球范圍內推動云計算教育普及、助力社區發展的不懈追求。

　　谷歌母公司Alphabet將于周二美股盤后公布第二季度財報，投資者將重點關注其云業務的持續增長和人工智能（AI）計劃的最新進展。根據Visible Alpha的數據，分析師預計該公司Q2營收將達到843億美元，同比增長13%。凈利潤預計將達到230億美元，即每股1.85美元，同比增長25%。

　　據報道，谷歌和Meta Platforms均表現出對收購雷朋眼鏡母公司Essilor Luxottica集團股份的濃厚興趣。

　　資料顯示，Essilor Luxottica不僅擁有雷朋（Ray-Ban）、歐克利（Oakley）等知名眼鏡品牌，還為多家一線奢侈品牌生產太陽鏡和眼鏡框。此外，該集團還運營著Sunglass Hut、Lens Crafters等多個眼鏡零售連鎖店，業務遍布全球。

　　據The Information，扎克伯格旗下的META公司正在大幅削減其元宇宙項目的投入，報道援引Meta旗下的負責VR、AR和元宇宙的Reality Labs部門一位前經理的話稱，該部門的硬件團隊已被要求從今年到2026年削減近20%的支出。

　　投行伯恩斯坦將Meta目標價從565美元上調至575美元。

　　巴菲特減持美國銀行股票，套現近15億美元。

　　發電機制造商Generac近日獲多家大行唱好。

　　ASML接近與臺積電達成下一代EUV光刻機協議。

　　瑞安航空第一財季稅后利潤同比大幅下滑46%。

　　美國液化天然氣出口項目開發商Tellurian獲德賽德能源以約9億美元溢價收購。

　　小鵬汽車與大眾汽車簽署技術合作協議。

　　花旗指攜程股價已過度調整，并重申“買入”評級。

　　能鏈智電盤前漲7%，公司參與建設 “浙江省充電基礎設施治理和監管服務平臺”正式上線；國內第一個碳普惠城市合作聯盟成立。