商業航天、中船系聯袂拉漲，國防軍工板塊今日（7月29日）繼續走強，反映板塊整體行情的國防軍工ETF（512810）全天高位震蕩，盤中上探1.65%，場內價格收漲0.97%，日線兩連陽，全天放量成交5812萬元，換手率超12%。

　　復盤國防軍工板塊今日表現，中船系及商業航天板塊承包了主要看點。

　　1、中船系集體大漲，中國重工股價創4年半新高！

　　超50億元資產收購案發酵，中國重工大幅跳空高開，盤中一度漲超9%，收漲6.21%，股價創4年半新高！成交額較前一交易日暴增近3倍至18.4億元，創近1年天量！中船系大受提振，中國海防漲5%，中國船舶、中船防務、中船應急齊漲超2%。

　　7月27日，中國重工發布了超50億元有關資產收購的關聯交易公告，其中中船天津擬以40.4億元購買港船重工臨港廠區部分資產，包括50萬噸級和30萬噸級大型干船塢各1座；武昌造船則擬以10.4億元購買武船航融100%股權。

　　政策面上，船舶板塊也有重大利好。近日國家發改委印發《關于加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》，多處涉及船舶行業，包括推高船舶更新補助標準——“支持內河客船10年以上、貨船15年以上以及沿海客船15年以上、貨船20年以上船齡的老舊船舶報廢更新”；明確資金渠道——“發改委牽頭安排1480億元左右超長期特別國債大規模設備更新專項資金，用于落實相關政策”。

　　根據交通運輸部統計，2023年年末我國擁有水上運輸船舶11.83萬艘，合計3億DWT（載重噸）。根據克拉克森數據，當前我國游船及雜貨船（小于2000DWT）的船舶中約50.7%超過15年，35.8%超過20年。

　　方正證券指出，以克拉克森統計的中國上半年新造船單位價格1074美元/DWT計算，則更新替換帶來的新造船市場空間將超過8783億元。新造船及船舶配套產業鏈有望充分受益于船舶更新需求擴容。

　　2、商業航天概念繼續強勢，洪都航空兩連板！

　　G60發射催化不斷，商業航天概念今日繼續飆升，洪都航空兩連板！四川九洲漲6.21%，鴻遠電子漲5.43%，湘電股份、高德紅外、中航電測等大幅跟漲。

　　消息面，G60星座首批組網18顆衛星發射預計于8月5日在太原舉行。根據規劃，星座包括三代衛星系統，采用全頻段、多層多軌道星座設計。第一階段，計劃到2025年底，實現648顆星提供區域網絡覆蓋；第二階段，到2027年底，648顆星提供全球網絡覆蓋；到2030年底，實現15000顆星提供手機直連多業務融合服務。

　　華西證券最新研報認為，“商業航天或爆發在即”。其指出，今年上半年火箭發射熱度不減，預計下半年隨著GW星座和G60星鏈將進入招投標和發射密集期，產業催化不斷。商業航天呈現出發展潛力大、市場規模廣、增長速度快的特點，且在政策端、發射端等均具備堅實基礎，具有良好廣闊的發展機遇。

　　國泰君安證券最新研判，商業航天是新質生產力的重要發展方向之一，有望打開萬億級別市場。商業航天被定位為新增長引擎，在多項政策中被屢屢提及，政府重視程度可見一斑。當前商業航天行業正處于從導入期轉向成長期的階段，政策的大力支持有望推動行業快速發展。參考SpaceX的估值達2100億美元，結合主要運營商的星座組網計劃，我們認為國內商業航天市場規模有望達到萬億級別。

　　看好國防軍工板塊多領域投資機會，配置工具關注國防軍工ETF（512810）。公開資料顯示，國防軍工ETF（512810）跟蹤的中證軍工指數成份股全面覆蓋“中船系+商業航天+中航系+衛星互聯網+低空經濟+軍工信息化”等軍工題材龍頭股，是一鍵投資A股國防軍工核心資產的利器。

　　本文圖片、數據來源于iFinD、滬深交易所、華寶基金。風險提示：國防軍工ETF被動跟蹤中證軍工指數，該指數基日為2004.12.31，發布于2013.12.26，2019-2023年年度歷史收益分別為：22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%。指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，指數回測歷史業績不預示指數未來表現。以上個股均為標的指數成份股，僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金的風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績并不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，基金投資需謹慎。