專題：市場進入政策觀察期 A股或將形成向上合力

　　8月5日消息，三大指數全線翻紅，教育板塊大幅走強。板塊方面，旅游及酒店板塊早盤活躍，萊茵體育、祥源文旅、南京商旅漲停，云南旅游等跟漲；游戲股異動拉升，富春股份（維權）20CM漲停，名臣健康、吉比特觸及漲停板；白酒板塊走高，巖石股份（維權）漲停，瀘州老窖等跟漲；芯片股震蕩走低，中晶科技一度跌停，富瀚微、源杰科技跌超5%；AI PC板塊集體下挫，勝宏科技超8%領跌。總體來看，兩市個股漲跌不一，上漲個股超3000只。

　　截至午間收盤，滬指報2907.33點，漲0.07%；深成指報8584.96點，漲0.37%；創指報1645.11點，漲0.42%。

　　盤面上，教育、旅游及酒店、游戲板塊漲幅居前，軌交設備、蘋果概念、半導體板塊跌幅居前。

　　熱點板塊

　　1、游戲

　　名臣健康直線拉升漲停，富春股份漲超10%，吉比特、電魂網絡、三七互娛（維權）、愷英網絡、姚記科技、盛天網絡等跟漲。

　　消息面上，國家新聞出版署8月2日更新了2024年進口網絡游戲審批信息，新增15款游戲，包括吉比特旗下雷霆游戲的《開羅全能經營家》；盛天網絡的《真·三國無雙 天下》；中青寶（維權）的《破爛水手》。

　　2、白酒

　　巖石股份漲停，酒鬼酒、瀘州老窖、皇臺酒業漲超5%，山西汾酒、舍得酒業、水井坊、老白干酒、古井貢酒、五糧液等跟漲。

　　消息面上，近期瑞銀證券下調多只白酒股評級，對此五糧液、瀘州老窖等多家酒企均作出回應，其中五糧液表示公司產品批價十分堅挺，目前策略是控量挺價。

　　消息面

　　1、【7月財新中國服務業PMI升至52.1】8月5日消息，今日公布的7月財新中國通用服務業經營活動指數（服務業PMI）錄得52.1，較6月回升0.9個百分點，顯示服務業擴張速度加快。

　　2、【河南出臺股權投資引導基金管理辦法 大力吸引創業投資和股權投資機構落戶河南】8月5日消息，河南省財政廳印發《河南省股權投資引導基金管理辦法》，其中提到，引導基金圍繞省委、省政府重大產業發展規劃，投向傳統產業轉型升級、新興產業培育壯大、未來產業前瞻布局等全領域子基金，對投資種子期、初創期等早期科創企業的天使類基金予以傾斜。對于河南省其他省級政府投資基金支持的基金，引導基金不再重復予以支持。引導母基金總規模暫定30億元，分期到位。除母基金管理機構出資外，主要由省財政出資，積極吸引市縣（區）共同出資。引導母基金對單只子基金的出資比例原則上不超過子基金認繳總額的20%，且累計出資額不超過1億元。針對子基金及其管理機構均注冊在河南的，對單只子基金出資比例可適當放寬，原則上不超過子基金認繳總額的40%，且累計出資額不超過2億元。

　　3、【包鋼集團聲明：白云鄂博礦區排土場圍巖、尾礦庫尾泥等一律不對外銷售】8月5日消息，包鋼集團發布關于白云鄂博礦區排土場與尾礦庫資源有關事宜的公告。公告指出，近期，一些企業、個人提出要對白云鄂博礦排土場圍巖進行開發，并在市場上炒作相關不實信息，對包鋼集團造成不良影響。包鋼集團按照國家稀土開采控制相關要求，嚴格執行國家重要戰略資源保護性開發政策，白云鄂博礦區所有的排土場圍巖、尾礦庫尾泥等一律不對外銷售。

　　4、【國壽安保盛恒平衡宣告募集失敗 年內已有15只基金未能成立】8月5日消息，在經歷長達三個月的募集期后，偏債混合型基金——國壽安保盛恒平衡仍宣告募集失敗。公開信息顯示，該產品擬任基金經理為黃力、姜紹政，自4月30日起開始公開募集，截至7月30日募集期限屆滿，未能滿足基金備案條件，基金合同不能生效。另據記者統計，截至目前，年內已有15只公募基金募集失敗，其中包含8只權益類基金，4只固收類基金以及3只FOF基金。

　　機構觀點

　　中金公司研報表示，首先，我們構造的宏觀預期差指標當前維持看多觀點，我們認為當前宏觀經濟對股市的利好程度偏正面。其次，從估值水平、市場情緒和資金流向維度所構建的左側擇時指標體系當前維持看多觀點，當前有4個指標觸發看多信號，2個指標觸發看空信號，其余指標處于中性狀態，我們認為股市當前在估值、情緒、資金等方面整體處于偏低狀態，未來大概率以震蕩上行為主。

　　中信建投證券發布研報認為，影響海風發展的不利因素正逐步消除，國內江蘇、廣東等地項目開工預期提升，歐洲海上風電爆發，產能缺口拉動國內海風企業出海，海風行業有望迎來業績估值雙提升。此外，深遠海將是海風未來發展趨勢，柔性直流送出將成為主流。