【中信建投：守住勝率資產等待進攻信號】中信建投指出，近期美國衰退預期發酵，日元套息交易逆轉，短期海外市場雖有擁擠交易爆破，但未現“流動性危機”，且美國離衰退尚有距離，短期市場或趨穩。近期海外動蕩影響人民幣匯率走勢，總體而言，人民幣兌美元匯率貶值壓力顯著降低，貨幣寬松空間進一步打開。在“勝率資產”中，紅利風格為重點關注方向及底倉品種。當前企業盈利預期下修，海外“動蕩期”未結束，國內機構面臨資產荒，以電力、電信運營商、國有大行、高速公路為代表的穩定紅利類因其防御性優勢，應作主要底倉品種。在“賠率資產”方面，重點關注受益于擴內需政策的方向與成長性行業，包括教育、游戲、互聯網、地產、汽車、家電、軍工、醫藥等。