◎記者 李雨琪

　　7月12日，A股三大指數漲跌不一，窄幅震蕩。截至收盤，上證綜指報2971.30點，漲0.03%；深證成指報8854.08點，跌0.18%；創業板指報1683.63點，跌0.09%。滬深兩市當天成交額6870億元。北向資金當日凈買入27.34億元。

　　盤面上，地產股全天表現強勢，中洲控股、珠江股份漲停；智能網約車概念股持續活躍，換電方向午后拉升，英可瑞、英飛特以20%幅度漲停；光伏、儲能概念持續反彈，時創能源以20%幅度漲停，錦浪科技、固德威漲超10%。

　　房地產板塊集體走強

　　A股、港股房地產板塊昨日集體走強。截至收盤，A股市場中，中洲控股、珠江股份漲停，世聯行、新城控股、我愛我家、華發股份、城建發展、招商蛇口等漲超5%。

　　港股市場中，首創鉅大、景瑞控股漲超20%，宋都服務、保集健康、珠光控股、世茂集團、建生國際、經發物業等漲超10%。

　　消息面上，北京市住房和城鄉建設委員會近日公布數據顯示，6月北京二手房網簽量為14987套，環比5月上漲11.99%，同比上漲29.12%，創下自去年3月以來15個月的新高。

　　中房網近日公布的重點城市二手房市場報告顯示，2024年6月監測重點14城二手住宅成交119470套，環比上升11.19%，同比上升27.89%。6月二手房成交突出，環同比雙升，且同比結束“四連跌”轉正，創年內成交新高。

　　就房地產行業后市，中信建投證券認為，消化存量已成為房地產行業的重點工作，這一政策方向的實施，有望推動市場回歸再平衡，從而給房企帶來明顯收益。未來一線城市調控政策仍有放松空間，政府及居民加杠桿的規模也有望拓展，以進一步支持收儲與以舊換新工作。建議聚焦政策落地帶來的投資機會，重點關注庫存消化過程中的龍頭房企。

　　換電概念股午后拉升

　　智能網約車概念近期熱度較高，昨日再度表現活躍，換電方向午后強勢上漲。截至收盤，英可瑞、英飛特以20%幅度漲停，通合科技、科達自控漲超10%，豪爾賽、雅運股份漲停，北汽藍谷、朗威股份、阿爾特等漲幅居前。

　　政策面上，北京市經濟和信息化局日前就《北京市自動駕駛汽車條例（征求意見稿）》對外征求意見。北京市擬支持自動駕駛汽車用于城市公共電汽車客運、網約車、汽車租賃等城市出行服務。

　　消息面上，大眾交通全資子公司大眾出行平臺近日獲得上海首家網約車平臺資質，業務從長三角繼續向外延伸，陸續在蘇州、杭州、紹興等地獲得網約車資質，實現線上線下的高效配置。

　　協鑫能科近日在投資者互動平臺表示，百度第六代L4級無人駕駛車型5月份在武漢面向全球發布，補能方式采用換電模式，采用公司控股子公司北京勝能公司標準電池包及智能換電站，目前北京勝能獨家為百度提供標準電池包及換電站。

　　東方證券表示，“蘿卜快跑”無人駕駛網約車模式走紅，2025年在武漢有望實現盈利。目前，多地政策持續支持無人駕駛商業化試點運營。車路云一體化建設為無人駕駛提供基礎設施保障，無人駕駛有望迎來快速發展期。而無人駕駛商業化運營的快速發展有望帶動汽車智能駕駛廠商、車路云基礎設施相關企業受益。

　　機構：當前市場風險偏好有所回升

　　就近期市場走勢，海通證券分析稱，當前市場風險偏好已有所回升，低位板塊有望迎來修復性機會。同時，考慮到產業趨勢，疊加“科創板八條”支持硬科技發展及國家大基金三期將逐步推進下的泛科技板塊值得關注。短期來看，可優先關注由“蘿卜快跑”催化下的智能駕駛、車路云等分支；中長期來看，半導體、消費電子更值得逢低配置。此外，還可關注海外降息預期升溫下，能源與有色金屬的配置機會。

　　展望下半年，國聯證券預計，全球流動性有望寬松，外需有支撐，地產拖累收窄，國內盈利繼續改善，A股震蕩上行。同時，企業盈利增速有望翻正，市場估值有望修復，風險偏好回暖，指數向上。投資風格方面，看好部分估值仍低的紅利資產，以及處于底部區間的核心資產。行業配置方面，關注周期底部的反轉類機會，多集中于中下游行業：一是偏產能重資產模式的面板、電機、紙包裝、養殖、工程機械等；二是偏渠道輕資產模式的化藥、家紡、廚電等。