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專題：券商IPO項目執業質量評級

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　　（一）公司基本情況

　　全稱：重慶溯聯塑膠股份有限公司

　　簡稱：溯聯股份

　　代碼：301397.SZ

　　IPO申報日期：2021年6月30日

　　上市日期：2023年6月28日

　　上市板塊：創業板

　　所屬行業：汽車制造業（證監會行業2012年版）

　　IPO保薦機構：中銀國際

　　保薦代表人：于思博，汪洋晹

　　IPO承銷商：中銀國際

　　IPO律師：上海市錦天城律師事務所

　　IPO審計機構：天健會計師事務所（特殊普通合伙）

　　（二）執業評價情況

　　（1）信披情況

　　發行人未按照本所《招股說明書信息披露審核關注要點》披露報告期內發行人收入季節性及退換貨情況；發行人生產經營的環保情況披露較為簡略，未披露排放的危廢物、環保設施及投入等內容；中介機構未提交信息披露豁免專項核查報告；招股說明書中歷史沿革和合規等內容披露較為冗余；首輪問詢回復存在避重就輕的問題，部分內容缺少量化分析且重點不突出；發行人首次申報文件招股說明書中“第六節業務與技術”之“四、發行人采購情況及主要供應商”中采購數據披露存在不準確情形，已于首輪問詢回復時進行更正。

　　（2）監管處罰情況：不扣分

　　（3）輿論監督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數為487.83天，溯聯股份的上市周期是728天，高于整體均值。

　　（5）是否多次申報：不屬于，不扣分

　　（6）發行費用及發行費用率

　　溯聯股份的承銷及保薦費用為11170.32萬元，承銷保薦傭金率為8.38%，高于整體平均數6.35%，高于保薦人中銀國際2023年度IPO承銷項目平均傭金率6.76%。

　　（7）上市首日表現

　　上市首日股價較發行價格下跌15.26%。

　　（8）上市三個月表現

　　上市三個月股價較發行價格下跌8.92%。

　　（9）發行市盈率

　　溯聯股份的發行市盈率為35.31倍，行業均數24.56倍，公司高于行業均值43.77%。

　　（10）實際募資比例

　　預計募資5.4億元，實際募資13.32億元，超募比例146.64%。

　　（11）上市后短期業績表現

　　2023年，公司營業收入較上一年度同比增長19.00%，營業利潤較上一年度同比增長0.14%，凈利潤較上一年度同比降低1.47%，歸母凈利潤較上一年度同比降低1.47%，扣非歸母凈利潤較上一年度同比降低13.03%。

　　（12）棄購比例與包銷比例

　　棄購率2.16%。

　　（三）總得分情況

　　溯聯股份IPO項目總得分為63分，分類D級。影響溯聯股份評分的負面因素是：公司信披質量有待提高，上市周期較長，發行費用率較高，發行市盈率較高，上市首日股價破發，上市三個月股價較發行價格下跌，超募比例較高，上市后第一個會計年度公司凈利潤、歸母凈利潤、扣非歸母凈利潤下滑。這綜合表明，公司短期內盈利能力有待提高，信披質量有待提高，建議投資者關注其業績表現背后的真實性。