專題：券商IPO項目執業質量評級

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　　（一）公司基本情況

　　全稱：安徽森泰木塑集團股份有限公司

　　簡稱：森泰股份

　　代碼：301429.SZ

　　IPO申報日期：2021年6月16日

　　上市日期：2023年4月17日

　　上市板塊：創業板

　　所屬行業：化學原料和化學制品制造業（證監會行業2012年版）

　　IPO保薦機構：民生證券

　　保薦代表人：唐穎，吳超

　　IPO承銷商：民生證券

　　IPO律師：北京德恒律師事務所

　　IPO審計機構：容誠會計師事務所（特殊普通合伙）

　　（二）執業評價情況

　　（1）信披情況

　　問詢輪數為3輪；被要求以列表形式對比說明本次申報材料與前次申報材料的差異情況、差異原因及合理性，是否符合發行人業務實質；被要求說明是否嚴格按照《公司法》《企業會計準則》及中國證監會的有關規定披露關聯方和關聯交易。

　　（2）監管處罰情況：不扣分

　　報告期內，發行人及其子公司共受到2項行政處罰。

　　（3）輿論監督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數為487.83天，森泰股份的上市周期是670天，高于整體均值。

　　（5）是否多次申報

　　屬于多次申報。

　　（6）發行費用及發行費用率

　　森泰股份的承銷及保薦費用為7048.8萬元，承銷保薦傭金率為8.29%，高于整體平均數6.35%，高于保薦人民生證券2023年度IPO承銷項目平均傭金率7.97%。

　　（7）上市首日表現

　　上市首日股價較發行價格上漲14.96%。

　　（8）上市三個月表現

　　上市三個月股價較發行價格下跌16.80%。

　　（9）發行市盈率

　　森泰股份的發行市盈率為43.28倍，行業均數21.52倍，公司高于行業均值101.12%。

　　（10）實際募資比例

　　預計募資4.26億元，實際募資8.5億元，超募比例99.29%。

　　（11）上市后短期業績表現

　　2023年，公司營業收入較上一年度同比降低25.00%，營業利潤較上一年度同比降低43.97%，凈利潤較上一年度同比降低48.87%，歸母凈利潤較上一年度同比降低43.65%，扣非歸母凈利潤較上一年度同比降低45.81%。

　　（12）棄購比例與包銷比例

　　棄購率1.51%。

　　（三）總得分情況

　　森泰股份IPO項目總得分為62分，分類D級。影響森泰股份評分的負面因素是：公司信披質量有待提高，上市周期較長，發行費用率較高，發行市盈率較高，上市三個月股價較發行價格下跌，上市后第一個會計年度公司營業收入、營業利潤、凈利潤、歸母凈利潤、扣非歸母凈利潤下滑。這綜合表明，公司短期內盈利能力有待提高，信披質量有待提高，建議投資者關注其業績表現背后的真實性。