專題：券商IPO項目執業質量評級

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　　（一）公司基本情況

　　全稱：惠州仁信新材料股份有限公司

　　簡稱：仁信新材

　　代碼：301395.SZ

　　IPO申報日期：2021年4月30日

　　上市日期：2023年7月3日

　　上市板塊：創業板

　　所屬行業：化學原料和化學制品制造業（證監會行業2012年版）

　　IPO保薦機構：萬和證券

　　保薦代表人：周家明，王瑋

　　IPO承銷商：萬和證券

　　IPO律師：北京市康達律師事務所

　　IPO審計機構：信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）

　　（二）執業評價情況

　　（1）信披情況

　　問詢輪數為3輪；被要求進一步說明發行人自身的創新、創造、創意或其中一項特征的具體表現，并完善招股說明書相關內容；被要求披露發行人主要產品銷售價格及與同行業可比公司、公開市場價格的差異情況及差異原因；被要求披露發行人子公司卓威化工從事苯乙烯原料貿易業務的具體情況。

　　（2）監管處罰情況：不扣分

　　（3）輿論監督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數為487.83天，仁信新材的上市周期是794天，高于整體均值。

　　（5）是否多次申報

　　屬于多次申報。

　　（6）發行費用及發行費用率

　　仁信新材的承銷及保薦費用為6073.22萬元，承銷保薦傭金率為6.28%，低于整體平均數6.35%，與保薦人萬和證券2023年度IPO承銷項目平均傭金率6.28%持平。

　　（7）上市首日表現

　　上市首日股價較發行價格下跌8.21%。

　　（8）上市三個月表現

　　上市三個月股價較發行價格下跌18.22%。

　　（9）發行市盈率

　　仁信新材的發行市盈率為44.08倍，行業均數15.68倍，公司高于行業均值181.12%。

　　（10）實際募資比例

　　預計募資7.08億元，實際募資9.67億元，超募比例36.52%。

　　（11）上市后短期業績表現

　　2023年，公司營業收入較上一年度同比降低18.95%，營業利潤較上一年度同比降低42.72%，凈利潤較上一年度同比降低40.69%，歸母凈利潤較上一年度同比降低40.69%，扣非歸母凈利潤較上一年度同比降低51.45%。

　　（12）棄購比例與包銷比例

　　棄購率1.97%。

　　（三）總得分情況

　　仁信新材IPO項目總得分為62分，分類D級。影響仁信新材評分的負面因素是：公司信披質量有待提高，上市周期較長，多次申報，發行市盈率較高，上市首日股價破發，上市三個月股價較發行價格下跌，上市后第一個會計年度公司營業收入、營業利潤、凈利潤、歸母凈利潤、扣非歸母凈利潤下滑。這綜合表明，公司短期內盈利能力有待提高，信披質量有待提高，建議投資者關注其業績表現背后的真實性。