專題：市場流動性拐點或現 半年度業績將成A股重要交易線索

　　7月22日消息，三大指數盤中集體轉跌，上證50指數跌超1%。板塊方面，風電設備板塊早盤強勢，海鍋股份20cm漲停封板；數據安全板塊震蕩走高，佳緣科技20cm漲停，國華網安（維權）、格爾軟件、東方中科等集體漲停；網約車板塊盤中拉升，飛力達20cm漲停；白酒板塊下挫，迎駕貢酒、今世緣跌幅居前；免稅店概念走低，中百集團跌超8%；銀行板塊走弱，招商銀行領跌。總體來看，個股漲多跌少，上漲個股超3100只。

　　截至午間收盤，滬指報2961.13點，跌0.71%；深成指報8886.31點，跌0.19%；創指報1724.76點，跌0.04%。

　　盤面上，風電設備、數據安全、軟件開發板塊漲幅居前，銀行、白酒、養雞板塊跌幅居前。

　　熱點板塊：

　　1、風電設備

　　海鍋股份、飛沃科技、海力風電、吉鑫科技等多股活躍。

　　消息面上，近日，上海市政協召開“推進能源結構轉型，助推上海實施雙碳戰略”重點提案專題督辦辦理推進會。從會上獲悉，上海市市發改委已編制規劃并獲得國家批復，總規模2930萬千瓦，全部建成后每年可提供約1000億千瓦時綠電。

　　2、數據安全

　　眾誠科技、佳緣科技、任子行、恒銀科技等多股活躍。

　　消息面上，全球網絡安全軟件巨頭CrowdStrike發布了一個存在缺陷的更新，導致微軟Windows“藍屏”故障，引發全球IT系統崩潰。

　　消息面：

　　1、【監管通報證券從業人員行賄犯罪及違規炒股典型案例】中國證券業協會近期收集整理了近年來證券從業人員行賄犯罪、違規炒股相關案例，并于近日在業內進行了通報，以落實證監會資本市場行賄行為綜合懲戒機制和依法從嚴打擊證券從業人員違規炒股行為的工作部署，加強從業人員管理。據悉，中證協此次通報六起行賄犯罪典型案例及七起違規參與股票交易的案例。行賄犯罪典型案例反映了證券行業內部存在的賄賂行為，涉及證券發行、上市顧問、債券分銷等多個環節，相關人員均受到法律制裁。

　　2、【交通運輸部：上周國家鐵路累計運輸貨物7533.9萬噸 環比下降4.23%】根據國務院物流保通保暢工作領導小組辦公室監測匯總數據，7月15日-7月21日，全國貨運物流有序運行，其中：國家鐵路累計運輸貨物7533.9萬噸，環比下降4.23%；全國高速公路累計貨車通行5237.7萬輛，環比下降0.51%；監測港口累計完成貨物吞吐量24691萬噸，環比增長1.2%，完成集裝箱吞吐量631.3萬標箱，環比下降1.64%；民航累計保障航班13.2萬班（其中貨運航班4477班，包括國際貨運航班2867班，國內貨運航班1610班），環比增長1.35%；郵政快遞累計攬收量約32.27億件，環比增長1.13%；累計投遞量約31.38億件，環比下降2.12%。

　　3、【商務部：對原產于歐盟、英國、韓國和印度尼西亞的進口不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板/卷所適用的反傾銷措施發起期終復審調查】商務部發布通知，決定自2024年7月23日起，對原產于歐盟、英國、韓國和印度尼西亞的進口不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板/卷所適用的反傾銷措施進行期終復審調查。

　　4、【微軟大宕機影響仍在持續 上周日又有逾千架次美國航班被取消】上周五，一場全球性的IT故障擾亂了包括航空公司、銀行、醫療保健在內的多個行業。目前，這一重大宕機事件的影響仍在持續。截至上周日，美國已經連續第三天有超過1000架次航班被取消。航班追蹤網站FlightAware.com的數據顯示，受全球宕機事件影響，截止周日晚間，約有超過1500架次美國境內、飛往以及飛離美國的航班被取消，其中達美航空和聯合航空的航班被取消最多。此外，還有超過7400架次美國航班遭遇延誤。

　　機構觀點：

　　國泰君安指出，成長價值并不對立，風格關鍵在藍籌與非藍籌。從上半年市場表現來看，不論是選擇穩定現金流類的價值股，還是選擇景氣拐點上行的成長股，回報均是可觀的，真正對立的風格也許在穩定價值與內需鏈條間。重要的是在板塊內部，大小市值的分化對投資收益影響變得顯著，不論成長/價值均出現藍籌股股價表現要遠好于非藍籌。

　　中金公司認為，從近期的市場表現來看，A股主要指數自5月下旬經歷持續調整后近期展開反彈，滬深300指數已連續9個交易日收陽。中金公司認為近期市場企穩主要受到內外部積極因素的綜合影響，中長期改革紅利預期助力投資者信心修復。展望后市，中金公司認為2月份以來的修復行情雖面臨波折但并未結束，當前A股市場整體估值仍處于歷史偏階段性底部時期，伴隨下半年穩增長政策加碼結合中長期改革紅利，對A股后續表現無需悲觀。