登錄新浪財經APP 搜索【信披】查看更多考評等級

　　來源：中國經營網

　　本報記者 王柯瑾 北京報道

　　全國碳排放權交易市場啟動迎來3周年。全國碳排放權注冊登記結算系統（中碳登）數據顯示，截至今年7月15日，全國碳市場碳配額累計成交量達4.65億噸，累計成交額近270億元，市場運行平穩有序。

　　當前綠色低碳發展已經成為我國社會各界的共識。黨的二十屆三中全會正式通過的《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》再次提出要健全綠色低碳發展機制，實施支持綠色低碳發展的財稅、金融、投資、價格政策和標準體系，發展綠色低碳產業，健全綠色消費激勵機制，促進綠色低碳循環發展經濟體系建設。

　　碳市場的高質量發展離不開金融的助力。碳金融通過為碳市場提供多樣化的交易、融資和資產管理工具，不僅能夠提升碳市場的活躍度與流動性，促進合理的碳價形成，還能引導社會資本流向綠色低碳領域，為碳減排和碳中和目標提供堅實的金融支持。在此背景下，《中國經營報》記者注意到，今年以來，市場對碳金融產品供給及創新的呼聲不斷增高，多家銀行機構進一步布局碳金融領域，提升金融對碳市場發展的支持作用。

　　合力探索碳金融業務新模式

　　所謂碳金融，是指服務于限制溫室氣體排放的金融活動，包括直接投融資、碳權交易和銀行貸款等。

　　碳金融市場在應對氣候變化、實現“3060目標”方面具有重要作用。在我國，碳金融市場大有可為。此前畢馬威發布《2023年中國碳金融創新發展白皮書》，預計我國碳金融相關市場規模未來將達到十萬億級別，市場覆蓋主體、覆蓋行業、產品種類等核心要素均將逐漸豐富。

　　今年5月，在中國人民銀行、生態環境部等聯合召開的綠色金融服務美麗中國建設工作座談會上，人民銀行行長潘功勝提出，隨著全國碳市場的發展，碳金融大有可為，“發揮碳市場在價格發現、風險分散等金融屬性上的積極作用”。

　　3月，中國人民銀行、生態環境部等聯合發布的《關于進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見》指出，研究豐富與碳排放權掛鉤的金融產品及交易方式，逐步擴大適合我國碳市場發展的交易主體范圍。

　　記者注意到，今年以來，多家銀行機構不斷實踐，進一步探索碳金融的廣度和深度。例如，7月4日，興業銀行（601166.SH）與中碳登合作開發的“中碳—興業全國碳市場碳排放配額現貨抵質押價格指數”正式發布。據介紹，該指數以多家商業銀行、碳資產管理公司碳配額質押業務為數據來源，根據碳市場月平均成交價格、碳排放權抵質押項目月平均抵押價格進行加權計算，以2021年7月16日為指數基日，基點為1000點，計算和發布頻率為每月一次，能夠準確反映市場整體走勢，取價規則兼顧了科學性和公允性。

　　“指數旨在為碳配額質押業務提供定價依據，有助于企業與碳市場發展良性互動、促進綠色低碳轉型發展。”興業銀行綠色金融部有關負責人表示。

　　據悉，中碳登為企業頒發首批全國碳市場履約完成證明，興業銀行與企業代表現場簽訂了“中碳—興業全國碳市場碳排放配額現貨抵質押價格指數”應用貸款協議。

　　以興業銀行為例，作為國內碳金融領域先行者，近年來，該行圍繞服務全國碳市場和地方碳市場建設，以“融資+融智”為載體、以“碳權+碳匯”為標的，提供從碳交易基礎金融服務、碳金融產品創新到碳市場能力建設等多層次碳金融服務。

　　此前，在第二屆上海國際碳中和技術、產品與成果博覽會上，建設銀行（601939.SH）貴金屬及大宗商品業務部、建設銀行上海市分行、中國機電產品進出口商會和上海碳衡科技有限公司四方正式簽訂《碳金融創新合作備忘錄》（以下簡稱《備忘錄》），將充分利用多方的技術資源和服務優勢，積極探索創新碳金融產品，助力中國企業綠色低碳轉型，切實促進碳交易市場發展。在《備忘錄》框架下，四方將在全國碳排放權交易市場、自愿減排碳市場、國際貿易低碳合規等領域充分發揮各自在行業資源、綠色資金、數字化技術和服務等方面的優勢，在深化已有合作的基礎上，優先賦能上海域內中國機電商會會員單位低碳轉型，推動“數字科技+綠色低碳”復合式創新碳金融服務模式和實踐落地，將成功合作模式輻射至全國范圍的企業，為有需求的各行業、各類型企業提供低碳轉型資源、資金和技術支持，為我國碳市場建設貢獻力量。

　　建行銀行方面表示，未來將協同要素市場、實體企業和服務機構，共同探索碳金融業務新模式。加強與全國及區域碳市場、北京綠色交易所、上海環境能源交易所等機構的對接交流，促進清算、交易、咨詢等方面合作；以碳足跡、碳配額、碳信用等涉碳權益為基礎，開展碳金融創新實踐，推廣“碳數貸”產品；積極參與國際碳市場，為外向型企業提供碳交易咨詢和定制碳足跡指數等業務，為我國低碳經濟發展提供助力。

　　在中央財經大學證券期貨研究所研究員楊海平看來，碳金融在支持綠色低碳發展方面的作用主要體現在幾個方面：“一是通過碳金融的資源配置功能，引導資金流向傳統產業綠色低碳轉型、綠色低碳產業發展以及低碳園區、低碳城市打造等領域。二是為綠色低碳生產場景、生活場景提供結算等基礎金融服務，并以此為基礎提供綜合金融解決方案。三是為產業主體參與碳市場提供咨詢服務，并提供碳資產管理和相應的風險管理服務。”

　　全方位助力企業實現整體綠色低碳轉型

　　中國人民銀行研究局課題組研究指出，我國碳市場發展基礎堅實、潛力巨大，但還面臨政策不完善、金融化程度低、碳市場作用發揮不充分等問題。推動碳金融市場全面規范發展，既要夯實產業基礎和現貨市場，也要構建和完善碳金融制度體系。在健全政策框架和風險防控機制的基礎上，未來可適當加快碳金融市場建設與產品服務創新。

　　中國銀行（601988.SH）研究院研究員吳丹在接受記者采訪時表示：“目前商業銀行主要通過碳貸款、碳信用合約、低碳債券等碳減排支持工具參與碳金融交易，助力氣候資金融通和社會低碳發展。企業向銀行等金融機構申請碳金融工具使用權，抵押碳排放資產并獲得相應資金融通，以更好支持控排減排，達成綠色轉型升級等目的。”

　　“我國碳金融發展尚處于起步階段，復雜外部性和市場失靈等問題長期存在，企業從事低碳減排可獲收益回報不足，銀行等也尚不能實現碳金融利潤補償，碳市場發展可持續性存在挑戰。這些主要與我國碳金融工具類型較少、市場化應用不足，碳排放自主定價話語權不高、碳交易監管缺乏等現存問題相關，制約著對金融更好支持碳減排工作開展。”吳丹表示。

　　吳丹建議：“為了更好支持綠色低碳轉型，監管層可提供補貼、激勵等手段支持碳金融資金更好流向實體經濟。金融機構需加快探索碳金融工具和服務創新，多樣化產品類型和功能服務實體企業真實需求，利用科技手段提升碳交易效率和降本增效。同時積極探索國際綠色金融合作，爭取到更有利于碳市場全球交易的價格，推進碳排放交易和定價在更廣市場范圍覆蓋。”

　　從企業發展角度而言，近年來產品綠色降碳升級、企業生產運營節能降碳已成為企業生存發展的必經之路。許多企業在進行碳管理和節能降碳升級改造的過程中面臨著轉型資金不足的問題。

　　為打通綠色低碳轉型企業、專業綠色低碳服務平臺和銀行等金融機構之間的技術與資金壁壘，中國機電產品進出口商會與碳衡科技聯合各大銀行，引導資金流向綠色低碳領域，為廣大有綠色轉型需求的企業開辟短程高效的綠色貸款和投融資渠道，全方位助力企業實現整體綠色低碳轉型以及產品綠色出海。

　　近日，中國機電行業“雙碳”信息披露平臺正式上線“碳金融模塊”，開放企業申請通道，為廣大機電企業提供綠色金融貸款，用于碳足跡與碳中和的核算認證、綠電綠證交易、碳信用證書交易、節能降碳技術改造等項目。據悉，目前，平臺已與建設銀行、交通銀行（601328.SH）、工商銀行（601398.SH）等金融機構建立緊密合作，為企業按需定制綠色貸款服務，有需要的企業可通過平臺進行申請。

　　楊海平表示，企業利用碳金融產品實現低碳轉型，重點在于利用碳金融服務盤活碳資產，積極參與碳市場，并為能源替換、低碳工藝的導入、低碳技術的孵化等籌資，從而降低綠色溢價；或者通過與銀行機構合作，共同搭建綠色低碳生產、生活場景。

　　楊海平建議：“在碳資產質押貸款、CCER（國家核證自愿減排量）項目貸款、碳保理等融資產品基礎上，伴隨著碳市場的發育擴容，商業銀行可以進一步完善碳交易結算、資金清算、碳資產托管等服務，利用自身的專業特長為企業更好地參與碳市場，以及利用碳金融衍生產品管理碳資產風險提供咨詢服務；承銷碳中和債券，積極探索創設綠色低碳主題的理財產品，探索為綠色低碳轉型等提供并購金融服務等。”