專題：三大信號出現變化 8月市場或迎轉機

　　7月29日消息，指數早盤走勢分化，滬指盤中震蕩回暖，創指半日跌超1%。板塊方面，船舶板塊早盤拉升，久之洋漲超9%，中國海防漲超8%；智能駕駛概念走高，大眾交通、南京公用、錦江在線等漲停；汽車拆解概念走強，山子高科一字漲停，交運股份、北巴傳媒盤中漲停；風電設備概念陷入回調，振江股份領跌；養殖板塊震蕩調整，養雞方向領跌，巨星農牧跌近5%；光伏板塊走弱，福萊特跌幅居前。總體來看，個股漲多跌少，上漲個股超2700只。

　　截至午間收盤，滬指報2892.10點，漲0.04%；深成指報8537.72點，跌0.69%；創指報1640.45點，跌1.15%。

　　盤面上，中船系、網約車、汽車拆解概念板塊漲幅居前，風電設備、光伏設備、養雞板塊跌幅居前。

　　熱點板塊：

　　1、智能駕駛

　　啟明信息、金龍汽車、中通客車、大眾交通等多股活躍。

　　消息面上，日前，濟南BRT專線自動駕駛測試道路公示結束，意味著濟南即將在大運量的BRT公交線路上應用無人駕駛，這也是山東首次部署大車型的無人駕駛公交。此外，無錫、深圳等各地也布局無人駕駛公交車新賽道。

　　2、中船系

　　中科海訊、中國重工（維權）、中國海防、中國動力等多股活躍。

　　消息面上，7月27日，中國重工發布了超50億元有關資產收購的關聯交易公告，其中中船天津擬以40.4億元購買港船重工臨港廠區部分資產，包括50萬噸級和30萬噸級大型干船塢各1座；武昌造船則擬以10.4億元購買武船航融100%股權。

　　消息面：

　　1、【國家知識產權局：積極推動建立國家層面的數據知識產權制度】國家知識產權局專利局副局長、戰略規劃司司長葛樹今日在國新辦新聞發布會上表示，下一步，將認真落實二十屆三中全會關于數字經濟發展的重要改革部署，繼續加強與相關部門的協同配合，更好發揮知識產權激勵創新的基本保障作用，積極推動建立國家層面的數據知識產權制度，更好支撐數字經濟發展。

　　2、【國家衛健委：提升慢性呼吸系統疾病中醫藥防治能力】國家衛健委等部門印發《慢性呼吸系統疾病防治行動實施方案（2024—2030年）》，其中提到，充分發揮中醫藥治未病優勢，推廣應用各類慢性呼吸系統疾病治未病干預指南。進一步加強中醫醫院肺病科建設，鼓勵引導中醫醫院開設慢性呼吸系統疾病專病門診，發揮國家、省級中醫肺病優勢專科輻射帶動作用，建設中醫肺病專科集群。中醫醫院應優化慢性呼吸系統疾病中醫診療方案，提升救治能力，充分發揮針灸、穴位貼敷等中醫非藥物療法作用，并向基層醫療衛生機構推廣應用。

　　3、【國資委：深入推進旅游興疆 搶抓絲綢之路經濟帶核心區建設機遇】中央企業產業興疆推進會28日在喀什舉行。國務院國資委黨委書記、主任張玉卓表示，要立足新疆資源稟賦，推進油氣、煤炭等能源資源勘探開發利用，加快推進新能源基地建設，發展壯大農牧特色產業，深入推進旅游興疆，搶抓絲綢之路經濟帶核心區建設機遇。要積極發展新質生產力，推動傳統產業高端化、智能化、綠色化發展，積極發展戰略性新興產業，超前布局未來產業，助力新疆增強高質量發展新動能。要持續加大南疆產業布局力度，積極參與兵團國資國企改革發展，進一步支持兵團深化改革，提高產業支援的針對性實效性，以更大力度、更實舉措、更好成效為新疆譜寫中國式現代化新篇章作出新的更大貢獻。

　　4、【國家能源局召開2024年電力領域綜合監管現場監管啟動部署會議】國家能源局26日在京召開會議，啟動部署2024年電力領域綜合監管現場監管工作。會議強調，此次綜合監管將聚焦黨中央、國務院關注，市場成員關切和人民群眾反映強烈的問題，圍繞煤電規劃建設和改造升級、電網公平開放接入服務、電網企業利用自然壟斷優勢向下游競爭性環節延伸、電力調度交易與市場秩序、可再生能源消納、“獲得電力”服務水平提升、加快建設全國統一大市場舉措落實等7個方面開展監管，對侵害人民群眾和市場成員權益的違法行為進行嚴肅查處，研究提出解決問題的思路舉措和監管意見建議，推進能源電力行業高質量發展。

　　機構觀點：

　　中信證券認為，全球市場風險偏好出現明顯下降，但A股后續資金繼續流出的空間不大；政策、價格和外部信號中已有兩個逐步明朗，將驅動極度悲觀的市場情緒修復。首先，從政策層面來看，過去一周穩經濟的政策節奏已經明顯超出市場預期，但內需偏弱的狀況仍在延續，需要更大力度的政策以扭轉下行趨勢，未來加力穩房價、擴大特別國債適用范圍和全面清償欠款有助于改善信心。其次，從市場層面來看，全球高位資產在近期同時大幅調整，反映全球整體風險偏好在惡化，近期A股賣盤集中在外資、活躍私募及融資盤縮減，未來空間不大，公募凈贖回壓力處于常態，對市場影響有限。最后，從三大信號逐步明確的進程來看，政策信號和外部信號有邊際改觀，極度悲觀情緒有望修復，待價格信號也趨于明朗后，配置上再轉向績優成長和內需。

　　中信建投指出，預計“擴內需”交易將逐步生長，其涵蓋順周期與成長股。紅利分化走弱，而政策端快速響應，當前圍繞擴內需、低位掘金或是性價比更高的選擇，關注兩條線索，一是政策針對性寬松的行業（汽車、家電勝率較高）；二是風偏提振下具備產業邏輯的成長板塊（軍工、計算機、電子勝率較高）以及順周期。此外，情緒影響下部分對美依賴度較低的出口鏈跟隨回調，關注工程機械、船舶、乘用車/商用車、電網設備等。