【快訊】上周國內市場表現平穩，未持續下跌，但市場關注焦點轉向美國非農數據、失業率及7月FOMC是否降息。美股因就業數據不佳大幅回撤，中美利差回升，引發“東升西落”行情猜測。盡管認為數據受氣候影響夸大，但市場已轉向衰退交易，預期9月將增加降息幅度和次數。美債利率下行，美股尾盤回升，黃金波動加大。國內市場受海外影響，出口品種邏輯受挑戰，流動性預期有托底作用但無刺激。A股先揚后抑，銀行、紅利等核心板塊優先級下降，科技類品種轉向國產算力等內需品種。策略上，關注G端開支及內需有預期空間的品種，減少受傷和跑贏指數為首要任務。

股票名稱["中證1000","中證2000","國證2000"]板塊名稱["銀行","紅利","消費電子","CPO"]關鍵詞海外宏觀、內需品種、流動性預期看多看空海外宏觀環境轉向衰退交易，美國數據低于預期，市場情緒轉向衰退交易，預期降息操作已完成，美債利率下行，美股跌幅較大，黃金走勢糾結，海外宏觀對國內市場影響不利，通脹和回落打壓出口，流動性預期對國內有托底作用但無刺激作用，科技類資本開支無法提供信心，需要業績預期推動估值上漲，國內央行寬松力度和財政刺激力度未超預期，交易邏輯無法擴散到全局，中證1000、中證2000和國證2000繼續被邊緣化，紅利品種優先級下降，科技類品種需等待業績指引或美聯儲口風變更，內需相關品種能對沖情緒下跌，減少受傷和跑贏指數是首要任務。再議東升西落和訊自選股寫手風險提示：以上內容僅作為作者或者嘉賓的觀點，不代表和訊的任何立場，不構成與和訊相關的任何投資建議。在作出任何投資決定前，投資者應根據自身情況考慮投資產品相關的風險因素，并于需要時咨詢專業投資顧問意見。和訊竭力但不能證實上述內容的真實性、準確性和原創性，對此和訊不做任何保證和承諾。